Unilever a accepté de regrouper ses activités alimentaires avec la société américaine McCormick dans le cadre d'un accord de 44,8 milliards de dollars qui donnera à Marmite, au propriétaire de la mayonnaise Hellmann's, le contrôle majoritaire d'un empire alimentaire.

La société anglo-néerlandaise contrôlera 65 % de la nouvelle spin-off, qui combinera des marques telles que Knorr et Pot Noodle avec les assaisonnements et assaisonnements McCormick, dont la moutarde française, l'assaisonnement Old Bay et la sauce piquante Cholula.

Toutefois, la société issue de la fusion s'appellera McCormick et sera dirigée par ses dirigeants, dont la haute direction sera issue des rangs de l'activité épicerie d'Unilever.

Aux termes de l'accord, McCormick versera à Unilever, cotée à Londres, 15,7 milliards de dollars en espèces et l'équivalent de 29,1 milliards de dollars en actions pour une participation dans la quasi-totalité de la division alimentaire de la société anglo-néerlandaise.

Suite à la fusion, qui devrait rapporter 600 millions de dollars (453 millions de livres sterling). En raison des économies de coûts annuelles jusqu'à la fin de la troisième année, McCormick conservera son siège mondial aux États-Unis et sa cotation à New York, avec un siège international sur le site existant d'Unilever Foods aux Pays-Bas.

L'activité alimentaire d'Unilever emploie du personnel de recherche, de développement et de marketing au Royaume-Uni et possède des usines produisant des nouilles en pot à Crumlin, au Pays de Galles, ainsi que des moutardes Hellman's, Marmite et Colman's à Burton-on-Trent.

Les entreprises ont déclaré que des économies seraient réalisées grâce à des changements dans la production, la distribution et l'approvisionnement des fournitures, mais ont déclaré qu'elles n'avaient pas encore confirmé combien d'emplois pourraient être affectés et où. “La première chose est d'accélérer la croissance”, a déclaré Fernando Fernández, directeur général d'Unilever.

Le directeur général de McCormick, Brendan Foley, a déclaré que la société avait « de solides antécédents en matière de rétention des talents dans les transactions » et souhaitait que « l'équipe talentueuse d'Unilever » soit impliquée dans la gestion de l'entreprise.

Le reste d'Unilever – qui a scindé l'année dernière sa division glaces, siège de Ben & Jerry's, Magnum et Wall's – se concentrera sur les produits de beauté, de soins personnels et pour la maison.

« Nous libérons de la valeur cachée grâce à une séparation des aliments axée sur la croissance, créant ainsi une centrale aromatique mondiale à grande échelle », a déclaré Fernández. “Notre participation restante reflète notre confiance dans la force de la société issue du regroupement et dans ses perspectives d'avenir.”

Les analystes de Jefferies ont déclaré que l'accord risquait de réduire les économies d'échelle mondiales, car Unilever a soutenu dans le passé que combiner l'alimentation, la santé et la beauté était “crucial pour… l'efficacité”. Jefferies a déclaré dans une note que l'accord pourrait conduire l'entreprise à poursuivre de nouvelles acquisitions dans le secteur de la santé et de la beauté.

La nouvelle société prévoit une cotation secondaire en Europe pour « refléter la nature mondiale de l’actionnariat actuel d’Unilever ».

Unilever a déclaré qu'une partie de son activité d'épicerie, notamment ses opérations en Inde et les marques Horlicks et Boost, ne serait pas incluse dans la nouvelle société issue du regroupement, dont le chiffre d'affaires annuel total s'élève à environ 20 milliards de dollars.

« L'intégration de deux organisations mondiales de cette envergure nécessite une exécution disciplinée », a déclaré Foley. « Nous sommes convaincus que notre feuille de route d'intégration détaillée, nos équipes expérimentées de McCormick et Unilever, nos conseillers externes et notre partenariat solide nous permettront de tirer pleinement parti de cette opportunité.

La transaction en espèces et en actions sera traitée par l'intermédiaire d'une fiducie inversée Morris. Cela signifie qu'Unilever et ses actionnaires seraient exonérés de l'impôt fédéral américain sur le revenu.

Les actions d'Unilever ont chuté de près de 7 % après l'annonce de l'accord, tandis que McCormick a chuté de 5,6 % aux États-Unis. Unilever, évalué à environ 100 milliards de livres sterling, a imposé un gel mondial des embauches pendant trois mois en raison de l'impact de l'aggravation du conflit au Moyen-Orient.

L'accord marque la fin de près d'un siècle au cours duquel Unilever s'est concentré sur la vente de produits alimentaires, mais signifie que le fabricant du savon Dove et du shampooing Tresemmé est désormais repositionné pour concurrencer directement les grandes entreprises de soins de la maison et de la personne telles que L'Oréal, Beiersdorf et Estée Lauder.

“Pour Unilever, cette transaction constitue une nouvelle étape cruciale dans l'amélioration de notre portefeuille et l'accélération de notre stratégie vers les catégories à forte croissance”, a déclaré Fernández.

En 2017, l'entreprise a vendu son activité de pâte à tartiner, qui comprenait des marques telles que Flora et I Can't Believe It's Not Butter ! appartenait. La majorité de son activité thé, dont Lipton, PG Tips et Tazo, a été vendue en 2022 avant que l’activité glaces ne soit rendue publique l’année dernière.

Unilever s'est également départi de marques telles que The Vegetarian Butcher et la marque de snacks sains Graze.