Netflix a renoncé à son projet de rachat de Warner Bros. Discovery et a rejeté une augmentation de son offre pour les célèbres studios hollywoodiens et les activités de streaming du groupe de médias après que la société a jugé “supérieure” une offre concurrente édulcorée de Paramount Skydance.

Dans un communiqué jeudi soir, les co-dirigeants de Netflix, Ted Sarandos et Greg Peters, ont déclaré que “l'accord n'est plus financièrement attractif au prix requis pour correspondre à la dernière offre de Paramount Skydance”.

Dans son offre révisée, Paramount a proposé à la société 31 dollars par action (contre 30 dollars auparavant), des frais de résiliation réglementaires de 7 milliards de dollars si la fusion n'est pas améliorée, et des « frais de ticking » d'environ 650 millions de dollars en espèces chaque trimestre à partir de septembre.

Netflix avait quatre jours ouvrables pour battre l'offre révisée de Paramount – mais a rapidement décidé de ne pas le faire.

“Nous pensons que nous aurions été de solides gestionnaires de Warner Bros.” marques emblématiques et que notre accord aurait renforcé l'industrie du divertissement et retenu et créé davantage d'emplois de production aux États-Unis”, ont déclaré Sarandos et Peters dans leur communiqué.

“Mais cette transaction a toujours été un “bon à avoir” au juste prix, et non un “must have” à n'importe quel prix.”

David Zaslav, président-directeur général de Warner Bros. Discovery, a publié jeudi soir une déclaration qualifiant Netflix de « grande entreprise » et louant son leadership.

“Nous leur souhaitons le meilleur pour l'avenir”, a-t-il déclaré.

La réticence de Netflix à réviser son offre de 82,7 milliards de dollars pour les studios et les actifs de streaming de WBD signifie que la famille Ellison devrait désormais reprendre l'ensemble de l'entreprise, y compris le réseau d'information par câble CNN.

“Une fois que notre conseil d'administration aura voté en faveur de l'accord de fusion avec Paramount, cela créera une valeur considérable pour nos actionnaires”, a déclaré Zaslav. “Nous sommes enthousiasmés par le potentiel d'une combinaison de Paramount Skydance et de Warner Bros Discovery et avons hâte de commencer à travailler ensemble pour raconter les histoires qui font bouger le monde.”

Plus tôt jeudi, le directeur général de Paramount, David Ellison, a publié une déclaration disant que la société était “heureuse que le conseil d'administration de WBD ait confirmé à l'unanimité la valeur supérieure de notre offre, qui offre aux actionnaires de WBD une valeur supérieure, une certitude et un règlement rapide”.

WBD avait annoncé une assemblée extraordinaire des actionnaires le 20 mars pour voter sur la fusion Netflix.

L'annonce par Netflix de son retrait de l'accord intervient après que Sarandos a tenu des réunions à Washington avec des responsables de l'administration Trump.

La fusion de Netflix avec WBD devait faire l'objet d'un examen réglementaire minutieux, notamment d'un examen approfondi par le ministère de la Justice afin de déterminer si elle constitue une menace pour la concurrence dans l'industrie du divertissement.

Dans leur déclaration, Sarandos et Peters ont remercié WBD « pour avoir mené un processus juste et rigoureux ».

“La transaction que nous avons négociée aurait créé de la valeur pour les actionnaires et aurait ouvert une voie claire vers l'approbation réglementaire”, ont déclaré les dirigeants. “Cependant, nous avons toujours été disciplinés et au prix requis pour correspondre à la dernière offre de Paramount Skydance, l'accord n'est plus financièrement attractif, nous refusons donc de suivre l'offre de Paramount Skydance.”

Sarandos et Peters ont déclaré : « Nous continuerons à faire ce que nous faisons depuis plus de 20 ans en tant que société cotée en bourse : ravir nos membres, développer notre entreprise de manière rentable et augmenter la valeur à long terme pour les actionnaires. »

Les responsables de la Maison Blanche ont longtemps privilégié l'offre de Paramount en raison des relations amicales qu'entretient la famille Ellison avec le président.

Les actionnaires de WBD n'ont pas encore approuvé la fusion de Paramount avec la société, même si, en tant que seul soumissionnaire restant, cela pourrait n'être qu'une formalité.