Imaginez deux sociétés secrètement contrôlées par les mêmes personnes. Lorsque la société A importait des téléphones et les vendait ensuite à la société B, elle facturait la TVA sur la transaction. Lorsque l’entreprise B a ensuite exporté les téléphones, elle a réclamé au gouvernement le remboursement de la TVA qu’elle avait payée à l’entreprise A. L’intégrité du système de TVA dépend de l’équilibre entre les deux montants. L’argent que A dépose est égal à l’argent que B retire. La fraude consistait en ce que A disparaissait et ne remettait pas l'argent dû, mais B l'exigeait en premier. Les propriétaires cachés des deux sociétés ont ainsi gagné 17,5 pour cent (le taux de TVA en vigueur à l'époque) de la valeur de la livraison téléphonique. Plus vous vous vendez de téléphones, plus vous gagnez d’argent.

Il s'agit de John Lanchester du LRB qui cite “Everybody Loves Our Dollars: How Money Laundering Won” d'Oliver Bullough.

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