J'ai vraiment apprécié votre présentation sur l'IA et je voulais transmettre une idée que vous aviez.

Je pense que l’IA pourrait avoir un impact négatif sur les marges bénéficiaires des entreprises.

De nombreuses entreprises gagnent de l'argent parce que leurs clients ne prennent pas la peine de les surveiller de plus près ou de faire des achats. Les clients laissent l’entreprise gagner de l’argent s’ils résolvent bien le problème en retour.

Bank of America dispose de 2 000 milliards de dollars de dépôts, dont pas un centime n’est optimisé. La plupart des fournisseurs de logiciels d'entreprise pourraient être échangés beaucoup plus fréquemment ou remplacés par des logiciels développés en interne, mais c'est trop compliqué. Je pourrais lancer une offre à 12 pour un trajet Uber ou une paire de chaussettes, mais je ne le fais pas.

D’une certaine manière, de nombreux professionnels sont le prolongement de la même idée. Je pourrais faire des recherches sur mon propre droit immobilier ou sur ma propre assurance, qu'elle soit commerciale ou personnelle, mais je ne le fais pas car ce serait trop difficile.

La recherche Google pourrait en être le meilleur exemple. Cela rapporte de l'argent parce que les annonceurs savent qu'ils doivent figurer en haut des résultats de recherche pour être trouvés. Mais mon agent aime rechercher tous les résultats sur plusieurs moteurs de recherche.

Les agents IA devraient changer tout cela. En agissant comme des agents de sourcing, des directeurs financiers et des experts incroyablement rationnels et vigilants auprès de leurs utilisateurs, ils récupèrent les rentes préalablement perçues auprès de ces agents en douane et les redistribuent aux consommateurs.

Et je ne pense pas que la pile IA elle-même apporte nécessairement beaucoup de profit. Les modèles de base et les modèles ouverts talonnent les principaux fabricants de modèles, et la concurrence dans le domaine des GPU est susceptible de s'intensifier. En fait, la création d’un GPU est quelque peu similaire à la création d’un logiciel, il a donc le potentiel d’être commercialisé de manière significative. La fabrication de puces reste peut-être à forte marge, mais de nombreux nouveaux entrants attirés par la pénurie pourraient rendre le marché de TSMC plus compétitif au fil du temps.

Certaines entreprises gagneront. Les fournisseurs à bas prix pourraient gagner des parts de marché à mesure que les clients changent plus fréquemment. Les consommateurs les plus riches peuvent consommer davantage de biens de qualité. Les entreprises dotées de modèles économiques véritablement avantageux et d’une concurrence limitée pourront devenir plus efficaces. Mais mon sentiment primordial est que le résultat de l’équilibre se traduit par une baisse des marges pour les entreprises.

Bien sûr, les gens créeront de nouvelles entreprises et utiliseront peut-être l’IA pour obtenir des marges très élevées d’une manière que je n’avais pas envisagée. Cela me prouverait le contraire.

Toutefois, si cette hypothèse de marge inférieure est vraie, les répercussions seront probablement positives pour l’adoption de l’IA, car elle rendra les modèles plus populaires auprès des consommateurs.

Et si l’on pense que l’IA n’augmentera la croissance du PIB que de 5 à 10 % au cours de la prochaine décennie, il est possible qu’une baisse de 100 à 200 points de base des marges des entreprises d’environ 12 % signifie que les entreprises dans leur ensemble n’en verront pas beaucoup d’avantages – voire y perdront – même si les consommateurs font mieux.