L’augmentation de l’espérance de vie des personnes âgées est connue pour être une source de pression financière sur la sécurité sociale et l’assurance-maladie, mais comment la baisse des taux de mortalité et de morbidité a-t-elle affecté les finances relatives des deux programmes ? En utilisant près de trois décennies de données de l’enquête sur les bénéficiaires actuels de Medicare (1992-2019), nous estimons que ces changements démographiques ont augmenté les dépenses de sécurité sociale attendues à vie de plus de deux fois plus que les dépenses attendues de Medicare à vie : 14 % contre 6 %. La croissance plus lente des dépenses de santé des personnes âgées par rapport aux dépenses de retraite reflète deux caractéristiques de l'augmentation de l'espérance de vie : les 2,4 années supplémentaires d'espérance de vie restantes étaient en parfaite santé – sans limitations physiques ou cognitives – tandis que le temps prévu passé avec de graves limitations de santé a diminué d'environ 30 %, entraînant une baisse du recours attendu au cours de la vie aux maisons de retraite et aux soins de santé à domicile. Nous écrivons ensuite un modèle stylisé du cycle de vie d'un retraité averse au risque et confronté à une mortalité et à une santé stochastiques pour mettre en lumière les forces clés qui influencent l'allocation optimale d'un montant fixe de ressources publiques à l'assurance-maladie et à la sécurité sociale.

Cela ressort d’un nouveau document de travail du NBER rédigé par Liran Einav et Amy Finkelstein. En général, j'aimerais transférer les ressources de Medicare vers la sécurité sociale, ou au moins donner aux individus la possibilité de le faire. Vous pouvez utiliser de l’argent pour acheter des soins de santé, mais il n’est pas toujours aussi facile d’effectuer le changement dans la direction opposée.