La guerre israélo-américaine contre l'Iran pourrait finir par entraîner une augmentation des mensualités hypothécaires de plus d'un million de ménages britanniques supplémentaires, a prévenu la Banque d'Angleterre, ajoutant que le conflit avait provoqué “un choc d'offre négatif important” sur l'économie mondiale.

La nervosité des marchés financiers face au conflit au Moyen-Orient a conduit les banques à retirer environ 1 500 produits hypothécaires, et de nombreuses banques ont augmenté les taux d'intérêt sur leurs 7 000 produits hypothécaires restants ces dernières semaines, a déclaré le Comité de politique financière (FPC) de la banque.

Ces augmentations, surnommées « Trumplation » du nom du président américain, ont mis la pression sur les ménages qui se préparent à signer de nouveaux contrats hypothécaires. La banque prévoit désormais qu’environ 5,2 millions d’emprunteurs – soit environ 58 % des emprunteurs à l’échelle nationale – seront confrontés à des remboursements hypothécaires plus élevés d’ici fin 2028.

Cela se compare aux 3,9 millions avant le début du conflit, ajoutant 1,3 million d’emprunteurs à la liste des ménages dont les finances pourraient être mises sous pression.

Le fournisseur de données Moneyfacts a rapporté mercredi que le taux d'intérêt moyen sur les prêts hypothécaires à taux fixe sur deux ans est désormais de 5,84 %, contre 4,83 % début mars.

Caitlyn Eastell, analyste en finances personnelles chez Moneyfacts, a déclaré : « Cela fait un peu plus d'un mois depuis le début du conflit au Moyen-Orient et l'impact sur les emprunteurs s'est fait sentir presque immédiatement, avec une forte hausse des coûts d'emprunt. »

Le FPC a déclaré qu’une guerre prolongée augmente la possibilité de « chocs importants, fréquents et potentiellement superposés » qui pourraient menacer la stabilité financière mondiale.

Dans l'ensemble, les perspectives économiques du Royaume-Uni se sont détériorées, augmentant la pression sur les ménages et les entreprises, a indiqué le FPC. Il ajoute qu’un conflit prolongé pourrait finir par déclencher et amplifier des risques qui couvaient déjà avant le début du conflit, notamment la pression sur les marchés des obligations d’État, les valorisations exceptionnellement élevées des sociétés d’IA et les prêts risqués organisés par des sociétés de prêt privées opérant en dehors du système bancaire réglementé.

“Le conflit au Moyen-Orient a entraîné un choc d'offre négatif important pour l'économie mondiale”, a déclaré le FPC. « Jusqu’à présent, le système financier s’est montré résilient. »

Cependant, le comité a ajouté que “le conflit a rendu l'environnement mondial beaucoup plus imprévisible et fait suite à une période où les risques mondiaux étaient déjà élevés. Cela soulève la possibilité de chocs importants, fréquents et potentiellement superposés, ainsi que de périodes d'intense volatilité”.

La possibilité de multiples chocs simultanés pourrait à terme « accroître leur impact sur la stabilité financière et, à terme, sur la fourniture de services financiers vitaux aux ménages et aux entreprises britanniques ».

Il affirme que les prêteurs, les investisseurs et autres sociétés financières devraient s’armer en évaluant les vulnérabilités potentielles qui pourraient les exposer à de nouveaux chocs mondiaux. “Cela devrait inclure l'intégration de scénarios impliquant de nouveaux ajustements de prix soudains et significatifs dans leurs tests de résistance et leur préparation aux liquidités”, a déclaré le comité.

« Se préparer aux événements de tension sur les marchés devrait contribuer à atténuer le risque que le comportement des institutions financières exacerbe les vulnérabilités émergentes. »

Le comité a noté l'impact du conflit sur les obligations d'État, y compris les obligations du gouvernement britannique, qui permettent de collecter des fonds pour le gouvernement sur les marchés internationaux. Selon elle, des perspectives de croissance plus faibles, des taux d'intérêt plus élevés et des pressions accrues sur les dépenses pourraient limiter la capacité des gouvernements à répondre aux chocs futurs et accroître la vulnérabilité du marché de la dette.

Cela s’explique en partie par la tendance des hedge funds internationaux à devenir d’importants détenteurs d’obligations d’État. “Une telle dynamique augmente le risque de dénouement désordonné des positions, conduisant à une plongée dans l'illiquidité sur les principaux marchés”, a-t-il déclaré.

Le mois dernier, la banque a laissé ses taux d'intérêt à 3,75 %, mais les marchés financiers s'attendent désormais à ce qu'elle les relève deux fois cette année.